Kimco Realty Corporation (KIM), dördüncü çeyrekte değerli kiralama faaliyetleri ve doluluk artışıyla 2023’e güçlü bir başlangıç yaptığını bildirdi. Şirketin Operasyonlardan Kaynaklanan Fonları (FFO) önceki yıla göre arttı ve Kimco, RPT Realty’nin satın alımını başarıyla tamamlayarak stratejik portföy entegrasyonu ve yeniden geliştirme fırsatlarının önünü açtı. Şirketin mali durumu, değerli likidite rezervi ve ihtiyatlı net borç/FAVÖK oranıyla sağlam kalmaya devam ediyor.
Temel Çıkarımlar
- Genel doluluk oranı yüzde 96,2’ye yükselirken, çapa doluluk oranı yüzde 98, küçük mağaza doluluk oranı ise yüzde 91,7 oldu.
- Son on yılın en yüksek seviyesi olan 1 milyon metrekarenin üzerinde yeni kiralanabilir alan (GLA) imzalandı.
- Yeni kiralamalardaki fark %24 olarak art arda dokuzuncu çeyrekte çift haneli kira farkı oranına ulaştı.
- FFO, geçen yılın aynı çeyreğindeki 234,9 milyon dolardan 2023’ün 4. çeyreğinde 239,4 milyon dolara yükseldi.
- Şirket yılı, 780 milyon doların üzerinde nakit ve 2 milyar dolarlık tam kredi imkanıyla güçlü bir likidite pozisyonuyla kapattı.
- Şirketin 2024 yılı için hisse başına FFO beklentisi 1,58 ile 1,62 dolar arasında belirlenirken, aynı bölgedeki NOI büyümesinin %1,5 ile %2,5 arasında olacağı tahmin ediliyor.
Şirket Görünümü
- Kimco, kira farklarından gelecekte yıllık baz kirada yaklaşık 57 milyon dolar görmeyi bekliyor.
- Şirket, kiralamalara başlamayı ve arzın kısıtlı olduğu bir ortamdan yararlanmayı planlıyor.
- RPT portföyünde yeniden geliştirme ve karma kullanım fırsatları belirlendi.
- Hedef, 2024’ün ilk yarısında 250 milyon ila 350 milyon dolar değerindeki eski RPT merkezlerini elden çıkarmak.
- Satın alma niyetleri 300 milyon ila 350 milyon dolar arasında belirlenirken, elden çıkarmalar 350 milyon ila 450 milyon dolar arasında değişiyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Weingarten tahvillerinin adil piyasa değeri amortismanı, karı yaklaşık 8 milyon dolar etkiledi.
- Kira sonlandırma geliri bir önceki yıla göre mütevazı kaldı.
- Faiz gelirlerinin azalması bekleniyor.
- RPT’nin portföyünün büyüme potansiyeli, Kimco’nun eski varlıklarıyla karşılaştırıldığında küçüktür.
Yükselen Değer Puanları
- Daha geniş kiralama aralıkları ve yeni kiralama potansiyeli ile güçlü kiralama ivmesi.
- Özel pazarlar ve ana akım perakendeciler de dahil olmak üzere çeşitli kategorilerde artan talep.
- Kredi zararı, satın alma ve elden çıkarmaların zamanlaması ve kiralamalardan erken nakit akışına ilişkin olumlu görünüm.
- Leasing ivmesi ve elden çıkarma fırsatlarıyla RPT portföyünün yükseliş potansiyeline duyulan güven.
eksiklikler
- Yıl sonu ekonomik doluluk, RPT portföyü de dahil olmak üzere 10 baz puan daha düşük olacak.
- Tatil sonrası 2024 yılının ilk çeyreğinde doluluklarda bir miktar azalma bekleniyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket perakendenin yeniden geliştirilmesine ve stratejik çok aileli fırsatlara odaklanıyor.
- Kimco, artan piyasa hareketliliğiyle birlikte yapılandırılmış yatırımlar konusunda iyimser.
- Yöneticiler, mevcut zorluklara rağmen şirketin gelecekteki büyümesine olan inançlarını dile getirdiler.
- Albertson’un hisselerini satmanın mantığı, gelirlerin ek yatırım ve borç azaltma için kullanılmasıydı.
Kimco Realty’nin dördüncü çeyrek performansı, güçlü bir kiralama ortamına ve portföy yönetimine yönelik stratejik bir yaklaşıma işaret ediyor. Şirketin piyasa zorluklarının üstesinden gelirken güçlü bir likidite pozisyonunu korumaya odaklanması, 2024 için temkinli ama iyimser bir görünüme işaret ediyor. RPT Realty satın alımının entegrasyonunun ardından ve piyasa fırsatlarını yakından takip eden Kimco, gelecekteki büyüme için varlıklarını güçlendirmek için iyi bir konuma sahip.
InvestingPro Analizi
Kimco Realty Corporation’ın (KIM) 2023’teki performansı ve stratejik hamleleri, önümüzdeki yılki büyüme için sağlam bir temel oluşturdu. Şirketin finansal ölçümlerine ve InvestingPro’nun uzman analizine daha yakından bakmak, Kimco’nun pazardaki konumu hakkında daha ayrıntılı bir bakış açısı sağlıyor.
InvestingPro Information, Kimco’nun 13,48 milyar dolarlık piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor, bu da gayrimenkul sektöründeki operasyonlarının ölçeğini yansıtıyor. Şirketin 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla 23,95 olan F/K Oranı, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük kabul ediliyor ve bu da hisse senedinin değerinin düşük olabileceğine işaret ediyor. Ayrıca Kimco’nun %4,8’lik sağlıklı bir temettü getirisi var ve bu da özellikle gelir odaklı yatırımcılar için cazip.
Kimco için en önemli iki InvestingPro İpucu arasında şirketin 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki geçmişi yer alıyor ve bu da hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığını gösteriyor. Ayrıca analistler, önümüzdeki döneme ilişkin çıkarlarını revize ederek şirketin mali performansına ilişkin iyimserliklerini dile getirdi.
Kimco Realty Corporation hakkında daha fazla bilgi ve ipucu arayan yatırımcılar için InvestingPro ek analiz ve ölçümler sunmaktadır. Yatırımcılar SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim veya SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim alabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek zengin bilgilere erişebilirler. https://www.investing.com/pro/KIM adresinde Kimco için 7 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır.
Kimco’nun makalede vurgulanan portföy entegrasyonu ve yeniden geliştirme stratejisi, şirketin güçlü mali ölçümleri ve olumlu analist görüşleri ile daha da destekleniyor. Bu görüşler, şirketin büyüme yörüngesini 2024 ve sonrasında da sürdürme potansiyelinin altını çiziyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
